●防范化解地方政府融資平臺貸款風(fēng)險，對防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險、財政風(fēng)險具有重大而深遠(yuǎn)的影響。
●銀監(jiān)會從來不迷信市場。我們堅持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險。
●資金供需矛盾催生了各類借道理財和所謂“創(chuàng)新”的“影子銀行”活動，以及種種監(jiān)管套利的行為。對此我們高度警惕，密切監(jiān)測。
受主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體持續(xù)寬松貨幣政策的影響，新興經(jīng)濟(jì)體熱錢大量流入，通脹壓力持續(xù)高企，經(jīng)濟(jì)增速放緩明顯
記者：上半年，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，新興市場國家面臨高通脹壓力，經(jīng)濟(jì)增速下滑。而在國內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)放緩趨勢，物價漲幅持續(xù)攀高。您如何看待目前的國際、國內(nèi)形勢？
劉明康：目前我們面臨的國內(nèi)外環(huán)境依然十分復(fù)雜，不確定、不穩(wěn)定性因素還不少。
國際上，全球經(jīng)濟(jì)金融體系的脆弱性還在增加。歐債危機(jī)已經(jīng)成為當(dāng)前全球復(fù)蘇最突出的風(fēng)險之一,危機(jī)不僅由邊緣國家向核心國家溢出，還在向政治、金融以及社會等領(lǐng)域蔓延。近期歐洲銀行業(yè)壓力測試結(jié)果公布后，市場對主權(quán)債務(wù)危機(jī)通過銀行鏈條傳染的擔(dān)憂再度加劇。美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，滯脹苗頭初顯。盡管參眾兩院已同意提高債務(wù)上限,但主權(quán)評級下調(diào)將對美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及美元的國際儲備貨幣地位造成深遠(yuǎn)影響。今年一季度，美國實(shí)際GDP環(huán)比折年增長率僅為1.9%，大大低于2010年四季度的3.1%。失業(yè)率從3月末的8.8%再次上升到6月末的9%以上，而6月份CPI同比增長3.6%，達(dá)到2008年11月以來最高水平。
受主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體持續(xù)寬松貨幣政策的影響，新興經(jīng)濟(jì)體熱錢大量流入，通脹壓力持續(xù)高企，經(jīng)濟(jì)增速放緩明顯。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景和主要發(fā)達(dá)國家政策的不確定性，導(dǎo)致投資者風(fēng)險厭惡情緒彌漫，國際債務(wù)危機(jī)和金融脆弱性伴隨著資本大體量和高頻度流動，不僅引發(fā)國際金融市場劇烈波動，也將進(jìn)一步加大對各國金融體系的干擾和沖擊。
這些外部因素給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：全球增長放緩和發(fā)達(dá)國家形勢大都惡化，我國外需將面臨更大壓力；國際流動性依然充裕，輸入型通脹壓力持續(xù)存在；國際短期資本流動更加劇烈,增加了我國金融體系和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的難度。
再看國內(nèi)，今年上半年，國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，但不穩(wěn)定因素有所突顯。“兩高一?！毙袠I(yè)有所反彈；PMI至今已連續(xù)四個月回落，創(chuàng)29個月來的新低，新訂單指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、進(jìn)口指數(shù)也不同程度回落；住房、汽車等消費(fèi)熱點(diǎn)退潮；CPI漲幅高位反復(fù)，走勢仍有不確定性。
當(dāng)然，我們既要看到潛在的風(fēng)險，更要看到有利條件和積極因素，堅定信心，認(rèn)真做好當(dāng)前各項(xiàng)工作。
地方政府融資平臺貸款整改和風(fēng)險化解工作有序推進(jìn)，風(fēng)險可控
記者：早些時候，審計署公布，截至2010年底，全國地方政府性債務(wù)余額約為10.7萬億元，其中政府融資平臺貸款占80%。如何看待平臺貸款風(fēng)險？下一階段，應(yīng)當(dāng)如何深入推進(jìn)平臺貸款風(fēng)險防控？
劉明康：防范與化解地方政府融資平臺貸款風(fēng)險，對我國防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險、財政風(fēng)險，并促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展具有重大而深遠(yuǎn)的影響。早在2004年，銀監(jiān)會就多次對銀行與地方政府簽訂授信協(xié)議問題發(fā)出風(fēng)險提示和審慎建議，強(qiáng)調(diào)銀行不得簽署無特定項(xiàng)目的大額授信合作協(xié)議，并積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門于2006年聯(lián)合發(fā)布有關(guān)整頓和規(guī)范各類“打捆”貸款的文件，嚴(yán)防銀政合作中的風(fēng)險。本輪國際金融危機(jī)爆發(fā)后，這種情況又有所抬頭。銀監(jiān)會在引導(dǎo)銀行業(yè)加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸支持的同時，始終高度警惕地方政府融資平臺貸款的風(fēng)險問題，主動組織開展了一系列的調(diào)研和監(jiān)測，并聯(lián)合有關(guān)部門向地方政府通報各地平臺貸款情況，督請大家高度重視。自去年以來，銀監(jiān)會按照“降舊控新”的精神，依據(jù)“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的清理原則，推進(jìn)平臺貸款補(bǔ)正合同、追加有效抵質(zhì)押物、增提撥備、提高資本占用成本，以有效降低風(fēng)險。目前地方政府融資平臺貸款整改和風(fēng)險化解工作有序推進(jìn)。只要各地緊密配合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)鍥而不舍地采取動態(tài)分類、有效管理，扎扎實(shí)實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)現(xiàn)金流還本差額補(bǔ)足的措施，且筆筆貸款能不折不扣地落到實(shí)處，這個風(fēng)險還是可控的。
今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)控新增風(fēng)險，嚴(yán)防平臺貸款“改頭換面”和“卷土重來”
記者：下一階段，應(yīng)當(dāng)如何深入推進(jìn)平臺貸款風(fēng)險防控？
劉明康：當(dāng)然，平臺貸款風(fēng)險防控工作不能畢其功于一役，而是一個循序漸進(jìn)、不斷改進(jìn)的過程，需要前瞻審慎判斷、科學(xué)有序推進(jìn)、嚴(yán)格扎實(shí)落實(shí)，來不得半點(diǎn)懈怠。特別是，今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從細(xì)從實(shí)化解既有風(fēng)險，嚴(yán)控新增風(fēng)險，嚴(yán)格規(guī)范原有平臺續(xù)建項(xiàng)目，禁止在不符合要求的新平臺和新項(xiàng)目上繼續(xù)投入信貸資金；要通過科學(xué)補(bǔ)正貸款合同和補(bǔ)充合法有效抵質(zhì)押物，讓風(fēng)險早暴露、早發(fā)現(xiàn)、早度量和早干預(yù)，不準(zhǔn)讓它再“發(fā)酵”；要嚴(yán)格對平臺貸款分類計提風(fēng)險資本和撥備，同時嚴(yán)防平臺貸款“改頭換面”和“卷土重來”。
堅持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險
記者：目前，一線熱點(diǎn)城市和地區(qū)房屋銷售量已出現(xiàn)下滑，個別城市房價有所回落，部分開發(fā)商面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。您如何看待房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險？如何有效防控？
劉明康：從歷史經(jīng)驗(yàn)看，國際上很多銀行就曾倒在房地產(chǎn)貸款上。這次美國次貸危機(jī)再次證明，合理有效的市場調(diào)控是促進(jìn)市場均衡和穩(wěn)定的必要手段。銀監(jiān)會從來不迷信市場。我們堅持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險。近年來，我們在積極配合國家宏觀調(diào)控措施的同時，采用動態(tài)化的監(jiān)管手段加強(qiáng)了房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險防控，例如，按揭貸款首付比例已調(diào)整了三次以上。今年上半年，房地產(chǎn)調(diào)控成果已經(jīng)開始顯現(xiàn)。從長期來看，做好這項(xiàng)工作對保障信貸資產(chǎn)安全，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定具有極為正面的作用。短期來說，只要我們識時務(wù)、早行動，認(rèn)真、從嚴(yán)做好壓力測試，落實(shí)好風(fēng)險防控各項(xiàng)措施，如提足撥備和增強(qiáng)盡職調(diào)查，相關(guān)信貸風(fēng)險是可控的。
嚴(yán)格把握好土地抵押率。土地閑置超一年以上的，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開發(fā)項(xiàng)目貸款
記者：您認(rèn)為該如何有效防控房地產(chǎn)信貸風(fēng)險？
劉明康：這方面，我們要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)于房地產(chǎn)貸款的分類監(jiān)管規(guī)定：一是三管齊下，加強(qiáng)土地儲備貸款管理。根據(jù)政府信用和財政收支狀況，在重新評估基礎(chǔ)上，作出必要的授信額度調(diào)整；嚴(yán)格把握好土地抵押率，原則上應(yīng)大幅壓低抵押率，以防止過度授信；跟蹤貸款去向，與地塊掛鉤，監(jiān)控貸款投向和土地最終用途，確保貸款不被挪作他用，確保土地拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓收入優(yōu)先償還貸款。二是四管齊下，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險。重視開發(fā)企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績和信用度，在全行實(shí)行開發(fā)商企業(yè)名單式管理，對存在土地閑置超一年以上的，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開發(fā)項(xiàng)目貸款，對土地閑置超兩年和有炒地行為的，商業(yè)銀行對已發(fā)放的貸款應(yīng)當(dāng)調(diào)減并采取保全，并在全行客戶名單中作出反應(yīng)；提高押品標(biāo)準(zhǔn)，一律要求以在建工程為抵押，不輕易用土地作為抵押發(fā)放開發(fā)貸款；把握好貸款成數(shù)動態(tài)控制，貸款總額不得超過在建工程的五成，對已有土地抵押的，根據(jù)不同風(fēng)險狀況相應(yīng)下調(diào)成數(shù)；對住房銷售回籠資金實(shí)行封閉管理，根據(jù)銷售進(jìn)度按比例歸還開發(fā)貸款，對到期難以歸還的開發(fā)貸款一律不得再給予展期。三是實(shí)行動態(tài)、差別化管理的個人住房貸款政策。以房為限不以貸款為限，對首付款比例實(shí)行動態(tài)調(diào)整和審慎管理；貸款利率嚴(yán)格按風(fēng)險定價，確保覆蓋風(fēng)險和潛在損失；了解個人購房真實(shí)自住與交易背景，貸前審查必須履行“面測、面試和居訪”程序，遵循寧可做慢也要筆筆做好的原則，從嚴(yán)審定借款人信用狀況，嚴(yán)厲打擊假按揭，制止加按揭以及非法集資行為，落實(shí)抵押權(quán)后再放款，真正防患于未然；嚴(yán)格限制各種名目的炒房和投機(jī)性購房。此外，還需加強(qiáng)貸款管理，嚴(yán)格杜絕各類非房地產(chǎn)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。
需要強(qiáng)調(diào)的是，在信用風(fēng)險防控工作中，我們有三個重要的抓手： 一是“三個辦法，一個指引”受托支付有關(guān)規(guī)定；二是“貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查”有關(guān)要求；三是科學(xué)簽訂和補(bǔ)正貸款合同。堅持不懈、不遺余力地督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行上述要求，不僅是當(dāng)前信用風(fēng)險防范的必需，也對促進(jìn)我國銀行業(yè)構(gòu)建良好信貸文化至關(guān)重要。
從機(jī)制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動機(jī)，并防范風(fēng)險傳遞
記者：今年上半年，全社會資金偏緊，導(dǎo)致通過信托、融資性擔(dān)保公司等開展的“影子銀行”業(yè)務(wù)快速發(fā)展。同時，有媒體報道，有部分銀行借用理財產(chǎn)品變相“攬存”，或?qū)①Y金轉(zhuǎn)道投資于別的領(lǐng)域。下一階段將會有怎樣的監(jiān)管措施來規(guī)避由此產(chǎn)生的風(fēng)險？
劉明康：在今年社會資金整體偏緊的情況下，資金供需矛盾催生了各類借道理財和所謂“創(chuàng)新”的“影子銀行”活動，以及種種監(jiān)管套利的行為。對此我們高度重視，積極督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，及時改變盲目沖時點(diǎn)規(guī)模的經(jīng)營理念，堅決糾正單純依賴季末、年末等時點(diǎn)指標(biāo)考核的不科學(xué)做法，不斷提高負(fù)債管理的水平。
銀監(jiān)會將嚴(yán)格執(zhí)行日均存貸比監(jiān)管要求，檢查督促各商業(yè)銀行建立科學(xué)的考核標(biāo)準(zhǔn)。針對“影子銀行”相關(guān)問題，銀監(jiān)會將繼續(xù)堅持“成本對稱”原則，規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作與創(chuàng)新，從機(jī)制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動機(jī)并防范風(fēng)險傳遞。為進(jìn)一步規(guī)范理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展，銀監(jiān)會將對商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品進(jìn)行事前審核，及時否決不符合“成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露”要求的產(chǎn)品，并督促銀行為每一個理財計劃單獨(dú)建立托管的明細(xì)賬，對每個理財計劃的投資資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)管理。同時，還將加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強(qiáng)化對融資性擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的風(fēng)險提示和規(guī)范整頓，進(jìn)一步加強(qiáng)打擊和處置非法集資有關(guān)工作。
近來，網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸和小額貸款公司等領(lǐng)域風(fēng)險凸顯，也需要我們高度警惕，密切監(jiān)測。目前我會能做的核心的一條是，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建好與這些領(lǐng)域的防火墻，同時，銀監(jiān)會將積極配合有關(guān)主管部門建立和完善上述領(lǐng)域的監(jiān)管體制機(jī)制。
