寶馬、奔馳、保時捷、英菲尼迪、捷豹、賓利、凱迪拉克、路虎、悍馬、法拉利、蘭博基尼、瑪莎拉蒂……這些名車幾乎一夜之間出現(xiàn)在江蘇省泗洪縣。而其中有500輛左右寶馬都來自泗洪縣下轄的石集鄉(xiāng)，石集鄉(xiāng)更是被網(wǎng)友戲稱為“寶馬鄉(xiāng)”。
如此之多的名車為何會短時間內(nèi)出現(xiàn)在泗洪縣呢？這恐怕要歸結為這里曾經(jīng)發(fā)生過幾近瘋狂的“全民高利貸”風潮。幾乎所有的人都參與到了民間借貸之中。處于借貸最底層的農(nóng)民往往按每月月息兩分到三分向親戚、朋友借錢，然后把借來的錢又借給他的上線，如此反復，層層借貸，據(jù)了解，最高年息可以達到180%以上。
然而，這些寶馬、奔馳的出現(xiàn)就是因為那些借貸者為了顯示自己特有身份而購買的。但今年5月份以后，這些招搖過市的好車幾乎不見蹤影，賺到錢的一些放貸者、虧空嚴重的放貸者似乎都一夜消失了。高利貸式的民間借貸所涉及的范圍和程度，遠遠超乎人們的想象，可以用“瘋狂”來形容。而“瘋狂”過后，除了少數(shù)人創(chuàng)造了一夜暴富的奇跡外，更多的人如今已是血本無歸。
民間借貸的瘋狂
“目前，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，年化利率高達180％，而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤率不會超過10％，一般在3％至5％之間。在利潤的誘惑下，相當多企業(yè)抽出生產(chǎn)資金，投向民間借貸。據(jù)最近一些監(jiān)管機構透露出的信息，溫州民間借貸大約達1200億的規(guī)模?！睖刂葜行∑髽I(yè)發(fā)展促進會會長周德文撰文指出，“目前的溫州民間借貸愈演愈烈，幾乎到達了歷史的頂峰?！?/p>
民間借貸不僅僅發(fā)生在東部沿海地區(qū)，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的省份也發(fā)生了瘋狂的民間借貸，甚至一些企業(yè)也參與其中。在陜西神木、鄂爾多斯等煤炭資源豐富的地區(qū)，2005年以來煤炭價格進入一個暴漲周期，這一帶大量的社會資金通過民間融資渠道流向了礦產(chǎn)和地產(chǎn)市場。另外，不僅民間資金參與其中，市場資金結構性不平衡帶來的巨大套利機會讓不少上市公司也垂涎三尺，在高利誘惑下，放貸成為許多上市公司越來越倚重的盈利渠道。半年報顯示，香溢融通、錢江生化、臥龍電氣等上市公司上半年均有大手筆的委托貸款活動。
為什么會出現(xiàn)這樣一個民間借貸的亂象呢？2008年9月15日，美國的雷曼兄弟倒閉，導致全球出現(xiàn)金融危機同時影響到中國經(jīng)濟。也就是從2008年的四季度開始，我國啟動四萬億投資計劃，導致信貸大量寬松。截至2010年，中國社會上所擁有的資金總量，已達70萬億。而2010年全中國的GDP總量是40萬億，換言之，市場的流動資金已比全國人民所創(chuàng)造的生產(chǎn)總值還要高將近一倍。
“存準率到2011年末將達到23%左右?！迸d業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委此前曾經(jīng)給出這樣的預測。信貸收緊，受傷最嚴重的是中國數(shù)以千萬計的中小企業(yè)，浙江、福建、廣東加在一起應該就超過700萬家中小企業(yè)。這些中小企業(yè)在信貸收緊的情況下從銀行拿不到貸款，于是就轉(zhuǎn)向民間借貸，使得民間的利率水漲船高，越來越高。
民間借貸的風險
也許江蘇省泗洪縣的寶馬現(xiàn)象的曇花一現(xiàn)就是民間借貸的一個縮影，同時也預示著不受限制的民間借貸的危險前景，如果得不到合理的整治與管理，整個民間借貸市場就可能崩盤。到那時受損的不只債主，還有若干中間環(huán)節(jié)，甚至還有苦心做實業(yè)的企業(yè)。
業(yè)界人士分析，民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，不僅會造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，還會帶來資金的熱錢化和資產(chǎn)的泡沫化，炒作資金同樣會帶來泡沫，高利貸如果沒有實體經(jīng)濟支撐就只能是擊鼓傳花的游戲，風險終會爆發(fā)。據(jù)了解，即使是上市公司的委托貸款，在找不到好的實體投資項目時，資金也會進入到房地產(chǎn)市場、金融投資領域，不但無法對實業(yè)形成反哺，反而吹大了資產(chǎn)泡沫。一旦泡沫破滅或者鏈條斷裂，很可能帶來地區(qū)金融秩序的地震。
專欄作家、知名財經(jīng)評論員余豐慧明確指出，造成如今高利貸蔓延全國、風險疊加，成為我國經(jīng)濟金融一大隱患的根本原因之一是監(jiān)管上出了問題?！靶☆~貸款公司、擔保公司成立之初就有監(jiān)管隱憂，由地方政府審批和監(jiān)管基本等于放任自流。正因為此，打著解決中小企業(yè)融資難成立的小額貸款公司、擔保公司大量演變成了高利貸公司。大街小巷、遍布全國的小額貸款公司、擔保公司是中國高利貸愈演愈烈的主力軍。問題出在‘只生孩子，不管孩子’的監(jiān)管缺失?！?/p>
在這樣的民間借貸瘋狂的情況下，中國金融體制改革被一次又一次的提及，改革的必要性也不言而喻。中小企業(yè)一旦遇到類似目前的通貨膨脹、貨幣流動性過剩，央行通過貨幣回收、信貸緊縮的方式控制宏觀經(jīng)濟的時候危險就會相當大。著名財經(jīng)作家吳曉波表示，要從根本上解決問題，還是要推動整個中國的金融體制的改革，這樣的體制性的原因也是思考當前中國非法借貸、高利貸層出不窮的制度性背景。同時，他建議民間借貸不應該是一種民間的行為，應該變成一種公司化的行為。由于銀行全部國有化以后信貸政策受中央政策的影響非常大，所以民間在金融這個環(huán)節(jié)幾乎是完全沒有彈性的。地下這些非法借貸行為完全處在不受法律保護的情況下，高利貸者和借貸人都完全不受法律保護，這是最危險的事情。
