新年伊始，監(jiān)管層掀起的IPO財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴已讓各大中介機(jī)構(gòu)和IPO預(yù)備企業(yè)感到了陣陣寒意。

“可以說，此次事前財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查的力度是前所未有，算得上是我從業(yè)以來經(jīng)歷的一次對擬上市企業(yè)最嚴(yán)厲的財(cái)務(wù)核查?！?月14日，一家位于行業(yè)三甲的會計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人對本報(bào)記者直言。

值得一提的是，IPO在審企業(yè)2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作1月8日方才鳴鑼，迫于“財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴”的壓力，一些正在排隊(duì)等候的擬IPO企業(yè)已經(jīng)被嚇退。

根據(jù)證監(jiān)會最新披露的IPO預(yù)備企業(yè)申報(bào)名單顯示，截至1月10日，一周之內(nèi)，多達(dá)6家擬上市企業(yè)紛紛表示已終止其IPO進(jìn)程。全部IPO預(yù)備企業(yè)的數(shù)量從882家下降至878家。

其中，上周宣布放棄IPO進(jìn)程的3家主板擬上市企業(yè)分別為福建安溪鐵觀音、浙江華正新材料、山東海力化工；3家創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)分別為北京電旗通訊、深圳華北工控、大連路明發(fā)光。

前述會所負(fù)責(zé)人直陳，“據(jù)我們保守估計(jì)，目前上報(bào)證監(jiān)會的878家擬上市企業(yè)中，最終將撤回IPO申請的企業(yè)最少也會有300家。最多的話，可能會有將近400家擬上市公司將不得不終止IPO進(jìn)程?！?/p>

“據(jù)我們了解，即使沒有此次財(cái)務(wù)核查的話，當(dāng)中也會有因業(yè)績滑坡而撤回其IPO申請的情況出現(xiàn)?！痹撠?fù)責(zé)人認(rèn)為，“此外，部分因其他種種原因估計(jì)審查通不過的企業(yè)也會主動放棄?！?/p>

財(cái)務(wù)核查最快6月完成

“新股發(fā)行解凍有可能在‘兩會’后會啟動，但I(xiàn)PO發(fā)審這邊最快也要等到今年下半年?！鄙鲜鰰?jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人認(rèn)為。

根據(jù)證監(jiān)會的具體安排，IPO在審企業(yè)的自查工作最晚在3月31日前完成，若企業(yè)自查工作不能夠在3月31日前完成，則20個工作日之內(nèi)將申請中止審查，或由證監(jiān)會終止審核，如果重新補(bǔ)交自查材料，復(fù)核日將會延遲到6月份。

在中介機(jī)構(gòu)完成企業(yè)自查后，證監(jiān)會審核部門對每家在審企業(yè)的自查報(bào)告進(jìn)行全面復(fù)核，該復(fù)查時間為4～5 月份。證監(jiān)會還將從多個部門以及上海、北京等六大證監(jiān)局抽調(diào)約100 多人，不少于15 個小組，進(jìn)行重點(diǎn)抽查。

“從我們項(xiàng)目的情況來看，有些恐怕還難以在3月31日前完成自查。像有些大客戶在境外的，我們也要去境外審查?，F(xiàn)在，我們對一些IPO項(xiàng)目的前十大甚至前二十大客戶都要去挨家調(diào)查。”該負(fù)責(zé)人稱?！叭绻窃跂|南亞一帶還好說。但是，如果客戶是在美國、加拿大等地的，簽證還是個問題。這些國家的簽證最快辦下來都要一兩個月。”

“召開此次會議的主要目的就是嚴(yán)打、嚴(yán)控財(cái)務(wù)報(bào)表造假問題?！痹撠?fù)責(zé)人直言。此前，2012 年發(fā)行的新股中均存在著較嚴(yán)重的“變臉”現(xiàn)象。

申銀萬國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅2012年發(fā)行上市的149家新股披露的三季報(bào)表明，報(bào)告期內(nèi)，有48家公司同比出現(xiàn)了營收負(fù)增長，占比達(dá)32.2%。

其中，“變臉”最嚴(yán)重的珈偉股份(300317.SZ)，2012年前三季度營業(yè)利潤同比下滑106.3%，凈利潤同比下滑92.6%，下滑速度之快超出市場想像。

截至目前，監(jiān)管層對于已經(jīng)出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑的珈偉股份、百隆東方(601339.SH)等業(yè)績“變臉”的新股出具了警示函，對7家保薦機(jī)構(gòu)、20名保代、4名簽字律師進(jìn)行了處罰。

對此，申萬研究所分析師林瑾表示，最近證監(jiān)會對于新股“變臉”的監(jiān)管越來越嚴(yán)格，而此次會議精神也涉及“問責(zé)”。會議一方面對新股信息披露質(zhì)量的要求更高，另一方面，監(jiān)管層也加重了對責(zé)任人的處罰，對欺詐實(shí)行零容忍。

“經(jīng)過此輪財(cái)務(wù)核查之后，在審企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中的水分將被大大擠出，將有不少擬過會企業(yè)或主動或被動的撤回申請，緩解IPO 的發(fā)行壓力。”林瑾稱。