5月23日，第215場(chǎng)銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)在北京召開(kāi)，招商銀行行長(zhǎng)助理劉輝以“助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，踐行普惠金融——招商銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)踐”為主題，介紹了招商銀行通過(guò)發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)支持中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)劃。

劉輝表示，票據(jù)作為將核心企業(yè)信用遷徙至民營(yíng)、小微企業(yè)的金融工具，是解決中小企業(yè)融資難、融資貴的“金鑰匙”。招商銀行將持續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有票據(jù)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，圍繞客戶票據(jù)業(yè)務(wù)需求，牢牢防控風(fēng)險(xiǎn)，充分利用金融科技進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升招行票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

票據(jù)對(duì)緩解“融資難、融資貴”潛力巨大

隨著上海票據(jù)交易所成立和票據(jù)電子化基本完成，票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的局面已徹底扭轉(zhuǎn)，票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)入快速、規(guī)范發(fā)展階段。如業(yè)界所稱，票據(jù)市場(chǎng)借力金融科技得以快速進(jìn)入2.0時(shí)代，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的價(jià)值也日益凸顯。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全市場(chǎng)票據(jù)簽發(fā)量18.27萬(wàn)億、結(jié)算量56.56萬(wàn)億、貼現(xiàn)量9.94萬(wàn)億，分別同比增長(zhǎng)24.84%、62.59%、38.83%，單張票面金額下降至87.96 萬(wàn)元較前年下降21.93%，貼現(xiàn)利率低于同期貸款水平，其中，中小企業(yè)簽發(fā)票據(jù)量占比超過(guò)三分之二。

對(duì)這些數(shù)據(jù)，劉輝認(rèn)為，票據(jù)結(jié)算功能提升帶動(dòng)簽發(fā)量、結(jié)算量和貼現(xiàn)量增加，票據(jù)作為一種遠(yuǎn)期結(jié)算工具，正在被越來(lái)越多的企業(yè)使用。

票據(jù)的背書(shū)流轉(zhuǎn)增加，給需要資金的中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)獲得了低門檻、高效率的融資機(jī)會(huì)。作為2016年至今累計(jì)直貼量市場(chǎng)排名第一的商業(yè)銀行，劉輝披露了招行的直貼數(shù)據(jù)：“2018年貼現(xiàn)量10255億中，民營(yíng)企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比86%、貼現(xiàn)量占比75%，中小微企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比91%、貼現(xiàn)量占比76%?！?/p>

大型企業(yè)對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的參與度相對(duì)較低，不到簽發(fā)量的三分之一。招商銀行認(rèn)為，這恰恰說(shuō)明票據(jù)市場(chǎng)在緩解中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題上潛力巨大。

由于中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，導(dǎo)致金融資源基本都是圍繞大型核心企業(yè)進(jìn)行初次分配，債券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)資源都主要配置給大型成熟企業(yè)。很多大型企業(yè)由于信用較好導(dǎo)致金融資源使用不足，同時(shí)，供應(yīng)鏈中賒銷占比越來(lái)越高，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈上應(yīng)收應(yīng)付快速增長(zhǎng)，WIND數(shù)據(jù)顯示，主體評(píng)級(jí)AA+以上的1100余家企業(yè)應(yīng)付賬款余額就超過(guò)了8.5萬(wàn)億。

相比其他供應(yīng)鏈融資工具，票據(jù)是以結(jié)算帶動(dòng)融資，具有權(quán)責(zé)關(guān)系清晰、融資效率高、門檻低等突出優(yōu)勢(shì)。大型企業(yè)通過(guò)簽發(fā)商票來(lái)置換大量存在的剛性應(yīng)付賬款，持票中小企業(yè)就可以借助大型企業(yè)信用通過(guò)商票保貼方式低門檻、低利率獲得銀行貼現(xiàn)資金，將能有效緩解大型企業(yè)信用富裕和中小微企業(yè)‘融資難、融資貴’之間的矛盾。