供給大門的敞開并不一定意味著需求的必然跟進。沒有健全的保障體制，“貸款消費”反而可能加劇消費金融公司的運作風險，“欲速則不達”。
近日，刺激民間消費的又一項積極舉措出臺，銀監(jiān)會發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法（征求意見稿）》。有報道稱，北京、上海、成都、天津四地將于6月中旬開展消費金融公司試點，屆時，人們可以不用抵押、不用擔保，就能方便地從消費金融公司貸到錢。
在金融危機陰影久未散去之際，內需成為拉動經濟增長的重要引擎。這次銀監(jiān)會為消費貸款搭建新平臺，足以表明政府希望通過進一步刺激消費來緩解金融危機影響的意圖。
與銀行相比，此類專業(yè)公司具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活等獨特優(yōu)勢?？蛻艮k理一筆業(yè)務，最快只需半個小時。無疑，高效、優(yōu)質的服務迎合了具有超前消費理念的客戶的需求。但就整個社會需求情況看，消費金融公司能否承載起拉動內需的重任仍待商榷。
我國是典型的高儲蓄國家。據統(tǒng)計，2008年底，居民儲蓄余額達到21.8萬億元，人均差不多2萬元人民幣。但是一直以來，許多消費者“有錢不敢花”，社會保障體系滯后成為提振內需的重要掣肘因素，養(yǎng)老、醫(yī)療等預防性開支擠占現實的消費。目前，我國公共養(yǎng)老保障體系的覆蓋面只占人口總數的15%。在醫(yī)療領域，雖然隨著醫(yī)改的推進，政府將承擔起基本醫(yī)療保障責任，但相對匱乏的醫(yī)療資源難以在短期內改觀，看病難、看病貴的局面也不可能立即獲得重大突破。此外，房價高企、教育費用偏高等客觀情況的存在，也難以令老百姓毫無顧慮地花錢。
可見，在基本保障制度尚未健全之前，高調開張的金融貸款公司是無力將看似規(guī)模龐大的存款轉化為即期消費的，因為那些存款有著預防開支的性質。更嚴峻的是，一場金融危機的突然發(fā)作，讓原本花錢瀟灑的白領一族的預期荷包進一步縮水，甚至要面臨著裁員危機，如何“開源節(jié)流”儼然已成新的“時尚話題”了。如此一來，消費金融公司的客源狀況究竟會如何，時下很難給出樂觀的答案。
況且，在市場經濟中，“高風險高收益”乃是鐵律。天下沒有免費的午餐，消費借款雖然瀟灑，但其成本也要比一般的商業(yè)銀行貸款高很多。根據此次征求意見稿的有關表述，消費金融公司的貸款利率將按借款人的風險定價，最高為基準利率的4倍。但是從其所從事的業(yè)務范圍看，房貸與車貸并不在其列。而現實國內的消費情況卻可能讓市場有些失望，如果不是急需，老百姓對一般消費品的開支多會量力而行，鮮有人愿意背負高額成本提前購買一般消費品。
由此看來，雖然這一業(yè)務彌補了商業(yè)銀行的經營空白，但消費金融公司的最終運作狀況仍要面臨一定的考驗。雖然征求意見稿要求消費金融公司的注冊資本不低于3億元等，但是，即便有準入限制對消費貸款機構進行篩選，仍有許多運作風險需要提防。例如，就消費金融公司的內控看，它們需要面臨消費者的信用風險、產品瑕疵糾紛而導致的支付風險等；從整個金融環(huán)境看，由于消費金融公司不吸收公眾存款，但可以申請發(fā)債或向銀行借款，所以，如果消費金融公司出現經營不善問題，可能會波及債券持有者和借款銀行，繼而影響到地方經濟和社會安定。諸如此類的問題都需要有關部門進行縝密考量。
消費金融公司“看起來很美”，但是，供給大門的敞開并不一定意味著需求的必然跟進。沒有健全的保障體制，提高消費能力就失去了牢固的根基，反而可能會加劇新誕生消費金融公司的運作風險，正可謂“欲速則不達”。（馬紅漫）
（責編：李艷）
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- 2009-04-17消費持續(xù)增長的動力何在
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