金融機構(gòu)的公平競爭問題受到主管部門關(guān)注。銀監(jiān)會網(wǎng)站近日披露，銀監(jiān)會副主席王兆星表示，今后不僅小型銀行可以倒閉、可以破產(chǎn)、可以退出市場，大型金融機構(gòu)如果經(jīng)營失敗，也面臨關(guān)閉和退出市場。
在中國，所謂的“大型金融機構(gòu)”指的就是國有性質(zhì)商業(yè)銀行，也就是工農(nóng)中建四家國有銀行。長期以來，國家信用成為了支撐國有商業(yè)銀行做大做強的基石，而由此帶來的負面效應(yīng)也不容忽視。王兆星此番表態(tài)，直指金融市場不公平競爭痼疾，是為管理理念的進步。但應(yīng)當(dāng)看到的是，國有銀行濫用國家信用的問題非朝夕間便可根治，需要通過完善制度予以逐步化解。
事實上，百姓們對國有銀行的信任并非因其商業(yè)信用，而是隱藏在“國”字號背后的國家信用。在中國金融歷史上，曾聞海南發(fā)展銀行于1998年被工商銀行接管；次年，廣東國際信托公司宣布破產(chǎn)，但卻從未有大型國有金融機構(gòu)破產(chǎn)之說。面對市場波動，國有銀行可以坐享國家的巨額財政注資渡過難關(guān)，而中小銀行卻只能被動接受市場優(yōu)勝劣汰的洗禮。古人云：生于憂患、死于安樂。風(fēng)險意識倒逼中小銀行完善管理，在不良資產(chǎn)率、資本充足率等指標(biāo)上大有趕超國有商業(yè)銀行之勢。正是在這一格局下，主管部門似乎意識到，過度呵護對國有金融機構(gòu)而言并非有利之舉。
其實，國有銀行作為關(guān)系國家命脈的金融機構(gòu)，不可避免地成為國家控制強度最強的群體之一，國家的資源支持和信用擔(dān)保也是最明顯的。這種正相關(guān)關(guān)系帶來的結(jié)果則是：經(jīng)營環(huán)境愈扭曲，產(chǎn)生的經(jīng)濟效率和社會福利損失愈大，“大而不倒”的國有金融機構(gòu)并不利于社會資本的有效配置。吸儲能力較強的國有商業(yè)銀行，其對放貸行為有時并不是以安全性、流動性、營利性等市場考核指標(biāo)為參考依據(jù)，而是較多地參照政府指示。當(dāng)行政指令與銀行的目標(biāo)指向相背離之時，國有商業(yè)銀行往往會放下商業(yè)訴求而服從于行政安排。由此導(dǎo)致大筆貸款資金源源不斷地流向了國資領(lǐng)域，非國有資本資金流緊繃特征十分明顯，從而抑制了鯰魚效應(yīng)的發(fā)揮、遏制了社會生產(chǎn)效率的大幅提升。所以，國有商業(yè)銀行對國家信用的濫用，導(dǎo)致其在經(jīng)營中風(fēng)險意識淡漠、行政色彩較重，由此滋生的“道德風(fēng)險”有悖社會資金運用的合理化。
可見，國有信用逐步退出金融市場，有助于市場競爭機制的引入。在這一過程中，引入顯性的存款保險制度替代隱形的國家信用，是最為有效的過渡方式。具體而言，就是指建立應(yīng)對銀行破產(chǎn)問題的債務(wù)清償制度，即由各家商業(yè)銀行繳納保費，一旦投保銀行面臨危機或破產(chǎn)，就由這家保險機構(gòu)為存款人支付一定限度的存款。從市場績效而言，存款保險制度的建立能夠有效減少因銀行倒閉而引發(fā)金融危機的可能性，整個金融秩序?qū)⒁虼硕@得穩(wěn)定的保障，而存款人的利益亦可以得到維護。當(dāng)所有性質(zhì)的商業(yè)銀行均一視同仁地納入到存款保險制度之中時，其所面臨的市場風(fēng)險與機遇將會趨同，競爭環(huán)境將會平等。屆時，各銀行的管理水平及服務(wù)質(zhì)量將成為吸引儲戶的重要砝碼。事實上，這一局面在美國已是既成事實。美國的所有銀行都要參加存款保險，在銀行出現(xiàn)破產(chǎn)或危機時，存款之和小于10萬美元的存款人都可以得到全額賠付，超過保險最高限度的存款人則得不到賠付。聯(lián)邦存款保險公司以此督促大額存款人選擇銀行時更加慎重，這同時也對商業(yè)銀行管理風(fēng)險的能力提出了市場化的競爭要求和挑戰(zhàn)。此外，當(dāng)下國內(nèi)包括改革國有商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)套用行政級別、健全商業(yè)銀行再擔(dān)保體系等工作，也應(yīng)逐步推進，將市場化觸角伸進商業(yè)銀行系統(tǒng)的各個角落。
當(dāng)然，弱化國家信用涉足商業(yè)銀行體系，并不意味著行政監(jiān)管隨之一同淡化。恰恰相反，在市場經(jīng)濟活躍的領(lǐng)域，行政宏觀調(diào)控的任務(wù)更加艱巨。因為只有科學(xué)設(shè)定競爭規(guī)則、獎懲機制等監(jiān)管框架，商業(yè)銀行的競爭才會更加迎合經(jīng)濟發(fā)展和民眾福祉的需求。就此而言，打破大型金融機構(gòu)“不死鳥”的神話、讓商業(yè)銀行走下“不敗”神壇，將是金融體系市場化改革的第一步。 (作者系經(jīng)濟學(xué)博士)
- 2009-11-07國有銀行成最賺錢公司的另一本賬
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