24日召開的國務(wù)院常務(wù)會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。按照業(yè)內(nèi)人士估算，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，起碼釋放出6萬多億元的信貸額度。這將大大提升銀行的信貸投放能力，增強(qiáng)對“三農(nóng)”、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款投放。（新華網(wǎng) 6月25日）

近年來，中國對金融市場的管理越來越趨于國際化。國家先后出臺包括存款保險(xiǎn)制在內(nèi)的相關(guān)政策，緊密結(jié)合形勢發(fā)展，適時(shí)放開對銀行業(yè)的管制，充分鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，以此帶動經(jīng)濟(jì)更快發(fā)展。近兩年來興起的互聯(lián)網(wǎng)金融，就是在這種寬松的政策氛圍中獲得騰飛式發(fā)展的。據(jù)預(yù)計(jì)，今年全國P2P行業(yè)成交額有望突破8000億元，雖然和2014年中國銀行業(yè)理財(cái)市場募集資金113.97萬億元的龐大市場規(guī)模相比仍顯得微乎其微，但其服務(wù)中小微企業(yè)和個(gè)人的能力，顯然已經(jīng)得到了市場的廣泛認(rèn)可。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融由于發(fā)展過于迅速，相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上，導(dǎo)致問題平臺比例一直居高不下，全國現(xiàn)有1946家P2P平臺，累計(jì)問題平臺竟多達(dá)661家。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融目前仍處于各自為戰(zhàn)的狀態(tài)，雖然不少P2P企業(yè)一直在尋找破解行業(yè)信任危機(jī)等發(fā)展瓶頸問題，但由于缺乏政策支持，以及人財(cái)物條件的限制，導(dǎo)致行業(yè)存在的跑路、提現(xiàn)難等陰影始終籠罩著每一個(gè)P2P平臺。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融解決發(fā)展難題的最好辦法，莫過于通過借力金融市場整體環(huán)境的影響，從而獲得系統(tǒng)性的改觀，比如本次銀行取消存貸比，就將對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生重大的影響。

那么，銀行取消存貸比，加大對小微企業(yè)投放貸款，會不會給專注于這個(gè)市場的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來致命打擊呢？我認(rèn)為，銀行取消存貸比，不僅無害于互聯(lián)網(wǎng)金融，還將帶領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)更快地走出信任危機(jī)。

通過本次國家放開對銀行存貸比的考核，人們不難看出，國家對金融制度改革的方向已經(jīng)很明確，即基本朝著金融自由化的方向，促使金融業(yè)取得更好的發(fā)展和深化，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)極可能會在較長一段時(shí)期內(nèi)，不會由于受到政策的嚴(yán)管而影響到整體創(chuàng)新和發(fā)展；同時(shí)，國家的金融政策正越來越有利于中小微企業(yè)的融資，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融安身立命的根本?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融將從本次銀行取消存貸比中，獲得政策支持的希望，而非嚴(yán)苛的管制。

我認(rèn)為，銀行取消存貸比后，最直接的后果，當(dāng)然是銀行貸款數(shù)量將隨之增多，促進(jìn)資產(chǎn)運(yùn)用能力得到一定的提升，惠及更多的資金需求者，最終提高銀行的資產(chǎn)收益。銀行和P2P之間必然存在著一定的市場競爭關(guān)系，本次銀行取消存貸比，如果銀行真正加大對小微企業(yè)的貸款力度，雖然短期內(nèi)貸款市場需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給，雙方不至于造成競爭關(guān)系，只有隨著利率市場化進(jìn)一步深化，雙方才可能會在這一細(xì)分市場出現(xiàn)激烈競爭，但最近一段時(shí)期，銀行業(yè)介入小微貸市場，卻將大大有利P2P的規(guī)范化發(fā)展。

眾所周知，商業(yè)銀行是歷史最悠久的金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)形成了一整套審慎經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管控模式，這正是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融最薄弱的環(huán)節(jié)。通過眾多跑路、提現(xiàn)困難的平臺事件不難看出，出事的平臺基本都是倒在風(fēng)控環(huán)節(jié)，最核心的則體現(xiàn)在壞賬方面，而處理壞賬正是商業(yè)銀行最拿手的本領(lǐng)。如今，商業(yè)銀行加大貸款額度并投向小微企業(yè)，由于市場容量極大，不僅不會影響到互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的市場份額，而且還會帶領(lǐng)眾多P2P平臺做好貸款回收的風(fēng)險(xiǎn)控制，更快地取得投資人的信任，趁機(jī)擴(kuò)大市場份額，并通過商業(yè)銀行近乎言傳身教的模式，迅速走上規(guī)范化發(fā)展的道路。