推動(dòng)金融保險(xiǎn)養(yǎng)老金融多元化產(chǎn)品設(shè)計(jì)——

養(yǎng)老金融發(fā)展的重要方向

隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人口結(jié)構(gòu)的老齡化，養(yǎng)老問題已成為國家和社會(huì)面臨的重要挑戰(zhàn)。根據(jù)第七次全國人口普查數(shù)據(jù)，我國60歲及以上人口已達(dá)2.64億，占總?cè)丝诘?8.7%。2024年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見》提出了四個(gè)方面共26項(xiàng)舉措，涵蓋了養(yǎng)老服務(wù)、健康管理、老年用品、金融服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，旨在通過政策引導(dǎo)和扶持，推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。

在銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，鼓勵(lì)企業(yè)和社會(huì)資本積極參與。近期，我國出臺(tái)了一系列政策支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其中，2025年1月發(fā)布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化養(yǎng)老服務(wù)改革發(fā)展的意見》提出，加大對(duì)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼力度，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)，同時(shí)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的創(chuàng)新給予政策支持和引導(dǎo)。通過市場(chǎng)化運(yùn)作，提高銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和效率，同時(shí)減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。例如，鼓勵(lì)社會(huì)力量參與居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)，提升養(yǎng)老服務(wù)的覆蓋面和質(zhì)量。同時(shí)，政府應(yīng)積極引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老服務(wù)。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)養(yǎng)老公寓和養(yǎng)老地產(chǎn)設(shè)計(jì)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以盤活養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金，延伸養(yǎng)老資金來源鏈條。同時(shí)，在康養(yǎng)養(yǎng)老領(lǐng)域，政府可引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)與健康管理、康復(fù)護(hù)理等服務(wù)相掛鉤的金融產(chǎn)品，為老年人提供更全面的養(yǎng)老金融支持。

政府應(yīng)進(jìn)一步建立健全養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。面對(duì)老齡人口的快速增長(zhǎng)，政府在養(yǎng)老服務(wù)中需扮演引導(dǎo)與支持的角色，既不能包辦一切，也要避免放任自流或單純依賴補(bǔ)貼。要充分發(fā)揮政府、市場(chǎng)、社會(huì)和家庭四方作用，共同構(gòu)建多層次的市場(chǎng)化養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)體系。隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等也逐漸凸顯。政府需加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)管，規(guī)范養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)行為，確保養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在健康穩(wěn)定的軌道上發(fā)展。

2024年12月，《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，為養(yǎng)老金融的發(fā)展指明了方向，它明確提出了到2028年和2035年的階段性目標(biāo)，旨在通過一系列重點(diǎn)舉措，全面支持養(yǎng)老金融的健康、持續(xù)發(fā)展，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。推動(dòng)金融保險(xiǎn)養(yǎng)老金融多元化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品池是當(dāng)前養(yǎng)老金融發(fā)展的重要方向。

在金融保險(xiǎn)領(lǐng)域，應(yīng)大力推動(dòng)養(yǎng)老金融多元化產(chǎn)品設(shè)計(jì)。保險(xiǎn)公司可開發(fā)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品，為失能失智老年人提供長(zhǎng)期的護(hù)理費(fèi)用支持，減輕家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。同時(shí)，可創(chuàng)新養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，如推出具有分紅功能或與物價(jià)指數(shù)掛鉤的養(yǎng)老保險(xiǎn)，保障老年人的養(yǎng)老金購買力。此外，金融機(jī)構(gòu)還可開發(fā)養(yǎng)老目標(biāo)基金，根據(jù)老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，設(shè)計(jì)不同類型的基金產(chǎn)品，滿足老年人的投資需求。

在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品方面，應(yīng)進(jìn)一步豐富產(chǎn)品池。除了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老金產(chǎn)品外，可引入更多的市場(chǎng)化投資產(chǎn)品，如權(quán)益類基金、債券基金等，提高個(gè)人養(yǎng)老金的投資收益。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠政策支持，鼓勵(lì)更多的人參與個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃。例如，對(duì)個(gè)人繳納的養(yǎng)老金實(shí)行稅收遞延優(yōu)惠，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再按照較低的稅率繳納個(gè)人所得稅，提高個(gè)人參與養(yǎng)老金計(jì)劃的積極性。

總之，北京應(yīng)在保障范圍上進(jìn)一步提標(biāo)擴(kuò)圍，在發(fā)展方式上從相對(duì)粗放向更加精細(xì)轉(zhuǎn)變，在發(fā)展動(dòng)能上從依靠政府為主向政府、市場(chǎng)、社會(huì)、家庭共同發(fā)力轉(zhuǎn)變，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，抓住發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略機(jī)遇期，改革優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)體系，共同為老年人創(chuàng)造更加美好的晚年生活。要通過金融服務(wù)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的深度融合，充分發(fā)揮金融的支持作用，推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)和諧穩(wěn)定。

（作者單位：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京對(duì)外開放研究院）