早在今年2月就有消息稱，央行正在對(duì)包括招商銀行在內(nèi)的數(shù)家銀行進(jìn)行中短期存款利率市場(chǎng)化的初步試點(diǎn)。不過(guò)，這一改革仍有諸多配套制度需要完善，包括完善市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系，建設(shè)銀行存款保險(xiǎn)制度，完善金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)一步提高直接融資比重。

在人民幣國(guó)際化趨勢(shì)日趨明顯的情況下，資本項(xiàng)目可兌換的要求越來(lái)越高。事實(shí)上，我國(guó)一直堅(jiān)持資本項(xiàng)目穩(wěn)步開(kāi)放的原則。在國(guó)際貨幣基金組織考察的資本項(xiàng)目管制的7大類40項(xiàng)中，我國(guó)已有75%的項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了部分開(kāi)放。此次規(guī)劃明確提出“十二五”期間實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目的基本可兌換。中投公司副總經(jīng)理兼副首席投資官謝平曾表示，資本項(xiàng)目可兌換有四大充分必要條件，包括宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、完善的金融監(jiān)管、較充足的外匯儲(chǔ)備、穩(wěn)健運(yùn)行的金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)目前全部條件都滿足。已實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換的國(guó)家，如俄羅斯、巴西、波蘭等在宣布可兌換時(shí)，甚至現(xiàn)在，其中某些主要條件都不如中國(guó)。

在人民幣國(guó)際化的大趨勢(shì)下，作為首個(gè)離岸市場(chǎng)———香港的人民幣存量快速增長(zhǎng)。截至今年6月底，香港人民幣存款已達(dá)5536億元，前6個(gè)月凈增2350億元。這種高速增長(zhǎng)也要求制度層面“頂層設(shè)計(jì)”香港離岸市場(chǎng)。據(jù)記者了解，金融業(yè)“十二五”規(guī)劃也明確提出，支持香港成為人民幣離岸業(yè)務(wù)中心和國(guó)際資產(chǎn)管理中心。

在如何在香港建設(shè)一個(gè)有效的人民幣離岸中心上，專家認(rèn)為，在資金的流出和回流渠道初步建立之后，拓寬在港人民幣的投資渠道將成為未來(lái)重點(diǎn)。港交所行政總裁李小加曾撰文表示，希望政策制定者推動(dòng)離岸人民幣市場(chǎng)進(jìn)入成長(zhǎng)階段的快車道?？燔嚨雷钔怀龅谋憩F(xiàn)形式是：一，人民幣境外產(chǎn)品的規(guī)模化、多樣化與收益率曲線的上升；二，人民幣流出與回流的政策措施的主動(dòng)性與積極性大幅增強(qiáng)；三，人民幣產(chǎn)品的二級(jí)市場(chǎng)交易大幅增加。

在金融業(yè)“十二五”規(guī)劃中，與金融市場(chǎng)建設(shè)并重的還有金融企業(yè)改革。對(duì)大型機(jī)構(gòu)而言，綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)將有望推進(jìn)“在宏觀審慎的既定監(jiān)管原則下，對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)將積極爭(zhēng)取，但目前可能只是個(gè)案試點(diǎn)。”一位監(jiān)管部門人士介紹，這輪金融危機(jī)爆發(fā)出的問(wèn)題顯示，在綜合化經(jīng)營(yíng)的框架下，金融集團(tuán)內(nèi)部不同部門之間的防火墻作用有限。