在經(jīng)歷了由2012年初入圍上市名單的欣喜，再到年末仍未有登陸A股市場的尷尬，城商行、農(nóng)商行等中小銀行在今年能否成功上市突圍，依舊成為市場最為關注的一個問題。“目前我們上市進展情況與去年還是一樣，原地踏步。為了保持達到上市指標，行里目前對各項費用的支出控制地非常嚴格。”某入圍上市排隊名單中的地方銀行相關人士對《證券日報》表示。

由于上市短期無望，中小銀行們不得不采取“開源節(jié)流”方式，以維持快速消耗的資本。增資擴股做為這些銀行補充資本的重要手段，雖然見效快，但由于市場環(huán)境的原因，已然不能吸引眾多的買家了。如剛剛實施完成增資擴股計劃的龍江銀行，恰是因為該行部分股東放棄認購的配股份額，才使得該項增資擴股進程歷時長達五個月之久。

上市環(huán)境不佳

銀行IPO“空窗”或持續(xù)

在銀行自身的不斷努力，地方政府的大力推動以及監(jiān)管層的支持下，去年2月的上市名單中終于出現(xiàn)了地方銀行的身影。首批14家申請上市銀行名單的公布，一度讓地方銀行上市破題變得似乎指日可待。然而隨著2012年的匆匆而過，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的中小銀行上市的努力仍付之東流。

截至目前，從證監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)看，與去年初首度公布的情況比較，除了新增成都銀行進入排隊序列，14家銀行變?yōu)?5家以外，排隊銀行狀態(tài)未有任何改變。

雖然A股大門仍舊對地方銀行緊鎖，但去年初的證監(jiān)會排隊上市名單所出現(xiàn)的10余家地方銀行的聲影，則是經(jīng)過多年不懈努力后的一大進展。就在市場將中小銀行上市的時間，定位在2013年之際，近期傳出的一則消息，則可能使得這個時間再次后延。據(jù)媒體報道，對IPO監(jiān)管層將在今年6月份之前都不會開閘。相關資料顯示，目前排隊上市的公司逾800家，要想在此時從人數(shù)眾多的隊伍中殺出重圍，這些銀行的難度可想而知。而傳出上半年上市或暫停的消息，則讓這些銀行上市難上加難。

2013年首月，內(nèi)地A股IPO繼續(xù)呈現(xiàn)出“空窗期”的狀態(tài)。投中集團最新統(tǒng)計顯示，2013年1月，僅有4家中國企業(yè)在全球資本市場完成IPO，合計融資32.8億元人民幣，環(huán)比下降87.4%，同比下降56.9%。從單筆融資金額來看，1月份平均單筆融資規(guī)模為8.2億元人民幣，較上月大幅回落。1月份實現(xiàn)IPO的企業(yè)分別是中鋁礦業(yè)國際、金輪天地控股、迅捷環(huán)球控股、滉達富控股，但上述4家企業(yè)全部選擇在港交所上市。

為保上市前指標穩(wěn)定

擬上市銀行“開源節(jié)流”

IPO繼續(xù)停滯的狀況，給排隊等待的銀行造成了不小壓力。而隨著2013年1月1日銀監(jiān)會實施《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》漸近，銀行對資金的渴求更加強烈。為了緩解因短期上市無望所帶來的影響，地方銀行均進行著“開源節(jié)流”，一方面靠發(fā)行次級債，一方面自身壓縮開支維持上市指標的穩(wěn)定。

城商行的發(fā)展大多數(shù)依然是以粗放式的方式進行，這就造成了始終承受著資本快速消耗所帶來的巨大壓力。由于無法在A股市場上獲得融資支持，那些未上市的地方銀行轉(zhuǎn)而通過增資擴股、發(fā)行次級債等方式為自身進行緊急輸血。

因今年實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》規(guī)定，商業(yè)銀行從2013年1月1日起發(fā)行的二級資本工具須含有減記或轉(zhuǎn)股條款，否則將無法被計入監(jiān)管資本。于是，2012年最后兩月，出現(xiàn)了多家銀行搶發(fā)“舊版”次級債的高潮。據(jù)不完全統(tǒng)計，2012年最后的一個多月時間，逾20家銀行共發(fā)行了超過1600億元的次級債，這一數(shù)量占據(jù)了2012年次級債總發(fā)行數(shù)量的七成。

在積極尋求資本補充渠道的同時，各家銀行也均收緊了各項開支進行“節(jié)流”。某排隊上市的銀行人士向記者透露，目前該行對于各項開支均嚴格控制，以期維持上市指標的穩(wěn)定。

增資擴股難行

股權轉(zhuǎn)讓遇冷

值得注意的是，上市進程的緩慢，也直接使地方銀行股權吸引力大幅下降，銀行股權價格一路走低。

歷經(jīng)五個月的長跑，龍江銀行2012年增資擴股計劃于近期終告完成。龍江銀行此次通過定向增發(fā)方式配售的股份數(shù)量仍為6.4億股，每股價格2元。根據(jù)計劃，增資擴股募集的資金將全部用于補充龍江銀行資本金，以提高資本充足率，增強抵御風險的能力。但該行增資擴股因部分股東放棄認購配發(fā)股份，而使進展一再拖延，歷時五個月后才告完成。隨然歷經(jīng)波折，龍江銀行終于實施了其增資擴股計劃，但掛牌于產(chǎn)交所的該行股權，卻仍處在無人問津的狀態(tài)。2012年7月下旬，七臺河市鴻圖洗煤公司分別在黑龍江聯(lián)合產(chǎn)權交易所和上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所發(fā)布公告稱，擬轉(zhuǎn)讓其所持有的龍江銀行約1289萬股，轉(zhuǎn)讓底價為5145萬元，意向價為3.99元/股。兩月后，掛牌價格修改為3.6元/股，但依然沒有形成交易，之后，掛牌價格繼續(xù)走低直至降至2.49元/股，但即便如此，這筆股股權依然無人接手。

為了在目前環(huán)境下能夠順利實施增資擴股，另一家有此計劃的溫州銀行特地召開了增資擴股項目推介會，推進溫商回歸工程，號召廣大在外溫商回鄉(xiāng)投資、共謀發(fā)展。